인텔(INTC) 주가 전망, 화려한 부활?

안녕하세요 양떼돌이입니다. 오늘은 미국 반도체 대표 업체인 인텔에 대해서 알아보겠습니다. 인텔은 작년 3분기 시장 기대에 미치지 못하는 실적 발표 이후 큰 하락을 하였습니다. 그리고 아직 주가를 회복하지 못하고 있는데요. 지금이 저점 매추 찬스일지 확인해 보겠습니다.

 

목차

1. 인텔은 뭐하는 회사

2. 현재 주가 상황

3. 결론

인텔은 뭐하는 회사?

CPU 제조 대표회사
인텔은 미국 대표 반도체 회사로 CPU와 컴퓨터 관련 메인보드 칩셋, 직접회로, 플래시 메모리 등 통신과 컴퓨터에 관련된 대부분의 제품을 만드는 종합 반도체 회사입니다. 그중에서도 컴퓨터의 두뇌에 해당하는 CPU인 마이크로프로세서를 세계 최초로 개발한 기업으로도 유명합니다. CPU 시장 점유율이 80%에 가깝습니다. 인텔의 주 수익원은 컴퓨터, 노트북 CPU와 데이터 센터의 CPU에서 나옵니다.

그러나 모바일 CPU 시장에는 안착하지 못했습니다. 2016년 인텔은 모바일 CPU 시장을 아예 포기했고, 그게 지금까지 영향을 미치고 있습니다.

파운드리 산업
인텔은 파운드리 산업도 예전에 포기했었습니다. 이유는 미세공정 경쟁에서 밀렸기 때문입니다. 다른 회사에서는 7나노의 공정을 개발할 때 10나노 공정을 이용했기 때문에 기술적으로 부족한 상황이었습니다. 그러나 미래의 큰 먹거리인 파운드리를 포기할 수 없었는지 최근 2025년까지 2나노 공정을 개발하겠다는 목표로 기술 투자를 진행하고 있습니다.

현재 주가 상황

 

 

올해 들어서 주가는 -10% 정도 하락하였습니다. 다른 주식들에 비해서는 선방한 것 같지만 2021년도에 하락폭이 깊어서 더 이상 떨어질 곳이 없기 때문에 그런거 같기는 합니다. 또 인텔은 배당을 안정적으로 주는 것으로 유명합니다. 따라서 배당수익률이 하락을 어느 정도 지지해 주는 것 같습니다.

인텔의 배당수익률 5개년을 살펴보면 평균적으로 2% 중반대입니다. 현재 주가 대비 배당수익률은 3.06%이니 배당으로 보는 주가는 저렴한 구간으로 판단할 수 있을 거 같습니다.

손익계산서를 살펴보면 매출액은 증가하는 추세로 보이나, 영업이익률은 점점 하락하는 것이 보입니다. 그래도 영업이익률이 20%가 넘는데 PER이 8.4배 정도 밖에 안되니 저평가 구간으로 보입니다.

결론

 

인텔은 배당주로서 보면 현재 가격대는 매력적인 것으로 보여집니다. 또 21년도에 2025년까지 파운드리 등 기술투자가 있을 것이라고 발표를 한 이후 주가가 크게 조정을 받아 선반영을 했기 때문에 영업이익률 하락에 대한 주가 하락은 그다지 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그래서 현재 가격에는 매수하기 편안한 자리 같습니다.

그래도 AMD의 점유율이 올라오는 것과 기술 개발이 순조로운 것을 모니터링하면서 비중을 늘려가는 것이 좋은 전략 같습니다.

오늘 포스팅으로 미국 대표 CPU/GPU 관련 회사인 인텔, AMD, 엔비디아를 다 살펴봤습니다. 개인적으로 매력적인 순서는 AMD > 인텔 > 엔비디아 순인 거 같습니다. 왜냐하면 AMD가 만년 2등이라고 CPU와 GPU 모두에서 2등인 기술력이 안정적여 보이기 때문입니다.

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