[독서] 주식투자의 지혜

 

 

이번에 읽은 책은 '주식투자의 지혜'라는 책이다.

중국 투자 서적 중 스테디셀러라고 한다.

저자는 월스트리트에서 전업투자자로 성공한 중국 출신 투자자이다. 

 

제목이 가치투자스러워서(?) 당연히 기본적 분석이 주를 이룰거라 생각했지만,

기술적 투자 방식 비중이 더 높은 거 같다.

 

저자는 기본적 분석을 바탕으로 하고 기술적 분석으로 타이밍을 잡는 방식을 사용했다고 한다.

 

이제 책에서 배운 내용을 기록해보자...

---

 이것만은 꼭 - 언제 사야하나?

 

저자는 임계점을 찾는 것이 주식투자 공부의 전부라고 한다.

임계점이란 주식 차트에서 저항선을 돌파하고 안착하는 지점을 말한다.

저항선 돌파는 주식에 대한 시장 참여자들의 새로운 평가(가격) 반영으로 해석한다.

 

책에 내용에서 추세추종 방법 중 내가 실천해 볼 것을 기록해본다.

 

저자는 실전 투자에서 두 단계로 나눠서 매수하는 것을 추천한다.

A부근은 적절한 매수지점이고 B는 최적의 매수점이다.

주가 상승 후 조정 단계를 거친 B 지점이 제일 좋은 자리다.

A에서는 20~30% 물량을 매수하고 B에 도달하면 나머지 물량을 매수한다.

 

왜 굳이 나눠서 하는가? 조정 단계를 거치지 않고 날아가버리는 경우가 있기 때문이다.

 

그리고 차트뿐만 아니라 거래량도 중요하다.

거래량이 증가하지 않은 상태의 저항선 돌파는 크게 의미가 없다.

 

그렇다면 어떻 주식의 차트를 봐야하는 걸까? 저자는 주가를 올리는 3가지 요인을 갖춘 기업을 보라고 권한다.

1. 순이익의 증가(증가율)

2. 신제품

3. 기업의 자사주 매입

 

 

 그외 주요 사항

 

계획적 실행

자신만의 방식을 찾아서 꾸준히 실행한다. 그리고 계획을 세운 것이 있다면 반드시 그것에 흔들리지 않고 해야한다.

모든 시장에 통용되는 방법은 없으며, 순환되는 과정 속에서 돈을 버는 것이다.

주식시장에는 일찍이 이런 속담이 유행했다.

추세 매매를 하는 사람은 조정장에서 사라지고
조정 매매를 하는 사람은 추세장에서 사라지고
단기 투자를 하는 사람은 급등 속에서 사라지고
투자 방법이 있는 사람은 실행 속에서 사라지고
주관적 의견에 의지하는 사람은 직감 속에서 사라지고
투자 방법이 없는 사람은 아무렇게나 거래하다가 사라진다.

- 책 [주식투자의 지혜] 중

 

자신의 기질에 맞는 투자를 찾아서 꾸준하게 실행하면 언젠가 기회가 올 것이다.

 

 

안전한 투자

원금을 지키기 위해서는 신속한 손절매, 분할매수가 중요하다.

손절매 지점은 보통 10% 손실 이내로 설정하는 것이 좋다.

(저자는 주식을 매수한 당일의 최저가를 손절매 지점으로 설정하는 방법을 선호)

 

주가가 단기간에 너무 급등하면 일단 위험 신호로 해석하고 매도하는 것이 좋다.

 

상승했을 때는 손절매 선을 고정하지 않고 적당하게 조정하라.

1,000원에 매수했을 때, 손절매 선을 10%아래인 900원에 잡아놨을 경우를 가정해보자

주가가 예상대로 올라서 1,200원 이렇게 올랐다.

이럴 경우 원금을 지키기 위해 손절매 선을 적어도 최초 매수가인 1,000원 이상으로 올리는 것이다.

주가가 정상적인 조정을 받으면서 오르는 추세에 있다면, 새로운 지지선 부근을 손절매 선으로 올린다.

 

(분할 매수는 위에 정리했으니 패스~)

 

 

정상적인 주가 움직임

주가가 1,000원에서 3,000원으로 상승할 때, 쉽게 쭉 오르지 않는다.(물론 가끔 조정없이 쭉 가는 경우가 있긴 함)

며칠 거래량이  급상승하면서 주가의 상승 추세가 이어지다가, 차익 실현 매도세로 소폭 하락한다.

이때 거래량은 확실히 감소한다. 이 주식이 확실히 잠재력이 있다면 며칠 내로 다시 반등하고 거래량이 증가한다.

 

상승추세에서 나타나는 조정 단계는 지극히 정상적인 현상이다. 정상적인 조정 단계에서 지레 겁을 먹고 서둘러 매도하는 것이 초보자가 전문가와 다른 부분이다.
모처럼 매수 선택을 잘해서 수익이 났는데 조정 단계를 거치는 동안 차익 실현을 하고 싶을 것이다. 이것이 초보 투자자의 가장 큰 특징이며 초보 투자자가 큰 수익을 얻지 못하는 이유다.

-책 [주식투자의 지혜] 중

 

주가가 등락을 반복하는 것은 자연스러운 일이지만 매일 연속으로 급등과 급락을 반복하는 것은 정상적이지 않다.

비정상적인 움직임이 포착되면 계속 주시하며 매도를 준비해야 한다.

---

기술적 분석 책을 읽다보면 중요한 것은 결국 손절매를 지키는 것이다.

그리고 주식의 상승 확률을 잘 계산하고 계획대로 실행하는 것도 있다.

 

결국 기술적 분석 = 원칙 매매로 정리할 수 있겠다.

 

기계적으로 매매하자!

매매일지도 잘 정리해보고 성공해보자!

뭔가 느낌이 좋다 ㅎㅎ